Indeksiin sidottujen saamisten käsittely kirjanpidossa ja tilinpäätöksessä (sosiaali- ja terveysministeriö)

1 Lausuntopyyntö

Sosiaali- ja terveysministeriön vakuutusosasto on kirjeellään 27.11.1997 (52/021/97) pyytänyt kirjanpitolautakunnan lausuntoa indeksiin sidottujen saamisten käsittelystä

kirjanpidossa ja tilinpäätöksessä. Ministeriö yksilöi lausuntopyyntönsä seuraavasti:

1. Miten indeksiin sidotun lainan (jäljempänä indeksilainan) tuotto kirjataan tuloslaskelmaan, ottaen huomioon onko se taattu vai ei?

2. Tulisiko toteutunut ja taattu tuotto kirjata kerralla tilikauden tuotoksi vai jaksottaa koko laina-ajalle?

3. Kirjataanko tuotto taseessa siirtosaamisiin vai rahoitusmarkkinavälineen arvon nousuksi?

2 Perustelut

Rajaus. Kirjanpitolautakunta käsittelee lausuntopyynnön kirjanpitolain tulkintakysymyksenä eikä lautakunta ota kantaa vakuutusyhtiöitä koskevan erityissäädännön tai muun lainsäädännön mahdolliseen merkitykseen asiassa.

Säännökset. Vanhan kirjanpitolain (10.8.1973/655) 16 §:n (23.12.1992/ 1572) 1 momentin ensimmäisen virkkeen mukaan "tilinpäätöksessä tilikauden tulot kirjataan tuotoiksi." Samansisältöinen säännös on uuden kirjanpitolain (1336/1997) 5:1 §:n ensimmäisessä virkkeessä. Vanhan kirjanpitolain 6 §:n 1 momentissa säädetään tulon kirjauskypsyydestä: "- - tulon kirjaamisperusteena on suoritteen luovuttaminen - -. - - tulo saadaan kirjata myös maksuun perustuen - -." Mainitun lain 11 §:ssä velvoitetaan oikaisemaan ja täydentämään maksuperusteen mukaan suoritetut kirjaukset, merkitykseltään vähäisten liiketapahtumien samoin kuin maatilatalouden harjoittamista koskevien liiketapahtumien kirjauksia lukuunottamatta, suoriteperusteen mukaisiksi ennen tilinpäätöksen laatimista. Uuden kirjanpitolain 2 luvun 3 §:ssä ja 3 luvun 4 §:ssä on vastaavanlaiset säännökset.

Suoriteperuste on ensisijainen kirjausperuste. Sitä noudatettaessa ei saatu maksu ole vielä tuloa, ellei suoritetta luovuteta samanaikaisesti maksun kertymisen kanssa. Toisaalta maksun kertyminen myöhemmin, mahdollisesti useassa erässä, ei vaikuta suoriteperusteen mukaisen tulon syntymiseen.

Lausuntopyynnön tarkoittama järjestely. Indeksilainan tuoton perustana on yhden tai useamman markkina-arvopaperin kurssikehitystä kuvaava osakeindeksi. Tältä osin indeksilaina rinnastuu optioon, joka voi raueta arvottomana. Sijoituksen todennäköisellä arvolla on kuitenkin alaraja: takaisinmaksettava määrä on vähintään indeksilainan velkakirjan nimellisarvo. Toisin sanoen sijoittajalla on vain tuottoriski, koska hän saa sijoittamansa pääoman takaisin paitsi, jos lainan liikkeeseenlaskija on maksukyvytön.

Järjestelyssä on neljä osapuolta: (1) sijoittaja, (2) rahoituslaitos indeksilainan velkakirjojen myyjänä, (3) yritys, joka laskee indeksilainan liikkeeseen, sekä mahdollisesti (4) investointipankki suojaavan johdannaisjärjestelyn hoitajana. Liikkeeseenlaskija on vastuussa sijoittajalle sekä pääomasta että sen tuotosta. Liikkeeseenlaskija ei kuitenkaan välttämättä kanna itse tästä johtuvaa riskiä. Se voi suojautua tältä riskiltä ostamalla investointipankilta sellaisen johdannaissopimuksen, joka kattaa maksettavan koron ja/tai pääoman.

Kirjanpitolautakunnan kannanotto. Indeksilainan tuottona syntyvän tulon kirjauskypsyys perustuu siihen, että velkojalle on syntynyt peruuttamaton oikeus indeksin nousua vastaavan tuoton saamiseen. Kirjanpitolautakunta katsoo, että lausuntopyynnön tarkoittamassa tapauksessa täyttyvät tuotoksi kirjaamisen edellytykset ainoastaan, jos indeksin nousun mukainen tuotto on taattu ja liikkeeseenlaskija on julkistanut tästä tiedon. Tuoton takaavan järjestelyn tulee olla sellainen, ettei sitä voida purkaa liikkeeseenlaskijan eikä sen järjestäjän toimesta laina-aikana. Järjestelyn on siis oltava velallista sitova. Elleivät nämä edellytykset täyty, ei tuoton voida katsoa realisoituneen, koska tällöin on epävarmaa, onko tulo syntynyt lopullisesti. Tulo merkitään tuloslaskelmaan tuotoksi sillä tilikaudella, jolloin se on syntynyt.

Indeksilainan kirjattu tuotto merkitään taseeseen siirtosaamiseksi. Kirjanpitolautakunta pitää myös hyvän kirjanpitotavan mukaisena, että se esitetään taseessa asianomaisen indeksilainan kanssa yhdistettynä yhdeksi saamiseksi, koska ne molemmat perustuvat samaan lainasuhteeseen saman velallisen kanssa. Oikeiden ja riittävien tietojen antamiseksi kirjanpitovelvollisen taloudellisesta asemasta on indeksilainaan yhdistetyn saamisen määrä lisäksi esitettävä vanhan kirjanpitolain 9 §:n 2 momentin toisen virkkeen ja uuden kirjanpitolain 3 luvun 2 §:n 1 momentin toisen virkkeen tarkoittamana liitetietona.

3 Kirjanpitolautakunnan lausunto

Lausuntopyynnön tarkoittamassa tapauksessa täyttyvät tuotoksi kirjaamisen edellytykset ainoastaan, jos indeksin nousun mukainen tuotto on taattu ja liikkeeseenlaskija on julkistanut tästä tiedon. Tuoton takaavan järjestelyn tulee olla velallista sitova siten, ettei sitä voida purkaa liikkeeseenlaskijan eikä sen järjestäjän toimesta laina-aikana. Tulo merkitään tuloslaskelmaan tuotoksi sillä tilikaudella, jolloin se on syntynyt. Indeksilainan kirjattu tuotto merkitään taseessa siirtosaamiseksi. Se saadaan esittää myös asianomaisen indeksilainan kanssa yhdeksi saamiseksi yhdistettynä edellyttäen, että indeksilainaan yhdistetyn saamisen määrä esitetään tilinpäätöksen liitetietona.